Чем рискуете в стейкинге и как вывести монеты обратно

Проверить валидатор перед делегированием12 пунктов: комиссия, штрафы, доля в сети, история

Слэшинг: штраф за нарушения валидатора

Что это. Слэшинг (его ещё пишут «слешинг») — механизм, при котором сеть сжигает часть стейка валидатора за опасное поведение. Самое частое — двойная подпись: валидатор подписал два разных блока на одной высоте. Обычно это не злой умысел, а ошибка настройки: один и тот же ключ запущен на двух серверах.

Как устроено в разных сетях.

• Cosmos Hub. За двойную подпись сгорает 5 % стейка, за долгий простой — 0,01 %. После двойной подписи валидатор исключается навсегда (tombstone). Штраф касается и делегаторов этого валидатора, пропорционально их доле.
• Ethereum. По данным ethereum.org, при слэшинге сразу сгорает небольшая часть баланса (для валидатора с 32 ETH — 0,0078125 ETH), валидатор принудительно выводится из сети, и начинается 36-дневный период удаления. На 18-й день добавляется «коррелирующий» штраф: он тем больше, чем больше валидаторов наказано в тот же период. Одиночная ошибка стоит мало, массовая — вплоть до всего стейка.
• Solana. По документации solana.com, автоматического слэшинга в протоколе сейчас нет: наказание возможно, только если атака остановила сеть, — решением при её перезапуске.
• NEAR. Слэшинг в основной сети не включён. Валидатор с плохой доступностью теряет место и вознаграждение, стейк не сжигается.
• TON. Вместо автоматического слэшинга — штраф по жалобе: если валидатор выпустил заметно меньше блоков, чем ожидалось, другие валидаторы могут подать жалобу, и из его стейка удерживается штраф. В пуле штраф сначала списывается с денег валидатора, потом — пропорционально с участников.
• Tron. В документации Tron о штрафах для голосующих держателей не говорится: голос даёт застейканный TRX, 1 TRX — 1 голос.

Как часто. Редко. Слэшинг — событие, а не фон: крупные валидаторы годами работают без него. Но если он случился, отменить его нельзя.

Что делать. Смотреть историю валидатора в эксплорере: были ли штрафы и тюрьма (jail). Не сосредотачивать весь стейк у одного валидатора.

Простой и пропущенные вознаграждения

Что это. Валидатор, который не в сети, не подписывает блоки и не получает вознаграждение — а вместе с ним и делегаторы.

Как часто. Чаще слэшинга: обновления, сбои серверов, проблемы у хостинга. В Ethereum за офлайн начисляются небольшие штрафы, а не слэшинг. В Cosmos Hub валидатора, пропустившего слишком много блоков, штрафуют на 0,01 % и сажают в «тюрьму» минимум на 10 минут; вернуться он может только отдельной транзакцией освобождения, а до тех пор вознаграждения нет.

Что делать. Смотреть аптайм и пропуски в эксплорере сети. Если валидатор часто выпадает — перейти к другому (в Cosmos это можно сделать без разморозки через переделегирование).

Разморозка: монеты нельзя забрать сразу

Что это. После команды «вывести» монеты какое-то время заморожены: вознаграждение по ним уже не идёт, а продать или перевести их ещё нельзя. Так сеть успевает наказать валидатора за нарушения, совершённые до выхода.

Как часто. Всегда: это правило сети, а не сбой.

Что делать. Считать срок разморозки частью решения. Если деньги могут понадобиться через неделю, 21 день разморозки — это существенно. Подробнее — в словаре: разморозка (анбондинг).

Курс монеты: главный риск по размеру

Что это. Процент стейкинга — это прибавка в монетах. В рублях или долларах результат определяет курс. Условный пример: у вас 1 000 монет, за год стейкинг добавил 5 % в монетах (цифра для примера, не прогноз).

Как часто. Постоянно. Колебания криптовалют на десятки процентов за год — обычное дело.

Что делать. Смотреть на стейкинг как на способ держать монету, которую вы и так держите, а не как на вклад. Часть процента к тому же покрывает выпуск новых монет: у Cosmos Hub инфляция сети 10,00 %, поэтому реальная прибавка вашей доли меньше, чем «годовые». Разобрано в калькуляторе.

Смена комиссии валидатора

Что это. Валидатор забирает себе процент от вознаграждения делегаторов. Эту комиссию он может поменять.

Как часто. Время от времени, особенно после набора стейка. В Cosmos Hub рост ограничен: валидатор при создании задаёт максимальную комиссию и максимальное изменение в сутки — их потом не поменять. Медиана комиссии в снимке: Cosmos Hub — 5 %, Solana — 5 %.

Что делать. Раз в месяц заглядывать в эксплорер. Подозрительно низкая комиссия у нового валидатора — повод проверить, не поднимется ли она позже.

Риск площадки: стейкинг на бирже

Что это. В «Earn» на бирже монеты лежат у биржи: ключами распоряжается она. Вы получаете не стейкинг в сети, а обещание площадки по её правилам — со своими сроками, лимитами и комиссией.

Как часто. Редко, но крупно: в 2022 году ряд площадок заморозил вывод клиентских средств.

Что делать. Читать условия продукта (срок, досрочный выход, комиссия), не держать на одной площадке больше, чем готовы потерять. Отличия — на странице «Способы стейкинга».

Смарт-контракт и отвязка курса в ликвидном стейкинге

Что это. Ликвидный стейкинг выдаёт токен-расписку. К рискам сети добавляются ошибки в смарт-контракте протокола и отклонение цены расписки от базовой монеты на рынке.

Что делать. Понимать, что за токен вы держите и как его погасить. Подробный разбор — «Ликвидный стейкинг и рестейкинг».

Мошенничество под видом стейкинга

Что это. Сайты и боты с «фиксированным процентом в день», «стейкингом USDT», поддельными пулами и смарт-контрактами, которые выводят всё из кошелька.

Как вывести из стейкинга — по способам

Делегирование в своём кошельке (Cosmos Hub, Solana, Tron, NEAR):

1. Откройте кошелёк, найдите стейк у валидатора.
2. Нажмите «Отозвать» (Undelegate, Unstake, Deactivate — в разных кошельках по-разному).
3. Подтвердите транзакцию, оставьте монеты на комиссию сети.
4. Дождитесь конца разморозки — сроки в таблице выше.
5. Если кошелёк этого требует, отдельной транзакцией заберите освобождённые монеты (в Solana — Withdraw, в Tron — забрать после 14 дней ожидания).

Пул в TON: отправьте запрос на вывод по правилам пула. Если средства уже в раунде, они вернутся после его окончания и периода удержания. Классический пул номинаторов документация TON считает устаревшим; для небольших сумм она указывает на ликвидный стейкинг.

Своя нода Ethereum: подайте сообщение о выходе и дождитесь очереди — её длина зависит от того, сколько валидаторов выходит одновременно. После выхода есть фиксированная задержка около 27 часов (256 эпох), затем баланс уходит на адрес вывода автоматически: по данным ethereum.org, за блок обрабатывается до 16 выводов, поэтому очередь выплат может занять несколько дней.

Ликвидный стейкинг: либо продать токен-расписку на рынке (быстро, но по рыночной цене), либо погасить через протокол (по курсу протокола, но со сроком разморозки).

Биржа: «Погасить» или «Redeem» в разделе Earn. Срок и возможность досрочного выхода — по условиям продукта.

Безопасный стейкинг — что реально снижает риск

Полностью безопасного стейкинга нет. Но набор привычек снижает вероятность неприятных сюрпризов:

• держать монеты в своём кошельке и делегировать, а не отдавать площадке;
• выбирать валидатора с историей без слэшинга и с высоким аптаймом;
• не отдавать весь стейк одному валидатору и не отдавать его самому крупному — это помогает и сети;
• заранее знать срок разморозки в своей сети;
• проверять адрес сайта перед подключением кошелька;
• не верить фиксированным процентам и «стейкингу» монет, у которых его нет.

Все пункты собраны в интерактивный список с галочками.

Пройти чек-лист перед делегированиемотметки сохраняются в браузере